Podcast 111 de Chiro Hustle - Grant Cardone

¿Quién es Grant Cardone?

A la edad de 60 años en el año 2019, Grant Cardone es famoso como un capacitador de ventas de renombre internacional y como el autor más vendido de La regla 10X y Si no eres el primero, eres el último. Su empresa principal, Cardone Training Technologies, proporciona a las empresas Fortune 500, pequeñas empresas y emprendedores una plataforma interactiva de capacitación en ventas.

Además, ha ganado popularidad por construir por sí solo un imperio inmobiliario masivo que tiene una valoración de cartera actual de alrededor de $900 millones. Su vehículo de inversión, Cardone Capital, ha estado involucrado en más de $800 millones en transacciones inmobiliarias que cubren alrededor de 4,700 unidades de propiedades multifamiliares en muchos estados de Estados Unidos. Aquí hay una descripción general de cómo Cardone construyó su imperio inmobiliario multimillonario sin obtener capital externo de nadie más que de sus familiares cercanos.

Explorando el Imperio de Cardone

El interés de Cardone en los bienes raíces como opción de inversión se debe a varias razones y características clave que ofrece el mercado inmobiliario. Incluyen una mejor estabilidad en las valoraciones de la propiedad en comparación con la alta volatilidad observada en el mercado de valores, flujos de efectivo regulares en forma de alquiler mensual de los inquilinos, beneficios de amortización ya que el alquiler de los inquilinos paga la deuda y ayuda a crear riqueza a largo plazo, impuestos beneficios disponibles en forma de depreciación, potencial de apreciación a largo plazo en el valor de la propiedad y disponibilidad de apalancamiento que le permite a uno comprar una propiedad que vale cuatro veces el dinero que realmente tiene.

Basado en el lema "Poner grandes ofertas a disposición de los inversores cotidianos", la empresa inmobiliaria de Cardone recauda dinero del público mediante el lanzamiento de fondos de capital público en los que los inversores comunes pueden comprar unidades / acciones. El dinero recaudado se utiliza para comprar propiedades generadoras de ingresos existentes, y las ganancias se comparten con los inversores como distribuciones mensuales regulares. Creado a través de valor real y activos tangibles, Cardone pretende simplificar la inversión inmobiliaria para el inversor medio de Joe.
Por ejemplo, Cardone Equity Fund IV utilizará el capital recaudado para invertir en la compra de propiedades multifamiliares en los estados de Florida, Texas y Alabama. El administrador del fondo también puede invertir ocasionalmente en propiedades unifamiliares y comerciales, y en otras inversiones respaldadas por bienes raíces en otros mercados dentro de los EE. UU. Continentales.

Cardone gestiona todas las propiedades y se encarga de todos los gastos generales operativos relacionados con las transacciones inmobiliarias, así como con el mantenimiento de la propiedad. Permite a los inversores comunes la total libertad de manejar estos problemas operativos. Se benefician de un flujo constante de ingresos mensuales, una apreciación del valor de la propiedad a largo plazo y pueden concentrarse en sus trabajos y negocios habituales. Básicamente, Cardone afirma que permite a los inversores crear un flujo de ingresos pasivo que garantiza flujos de efectivo regulares, el alcance de la apreciación del valor y la oportunidad de crear riqueza a largo plazo como un negocio / inversión secundaria.

Negocio secundario de crecimiento de capital

A diferencia de la mayoría de los emperadores inmobiliarios, que construyeron con éxito sus carteras considerables como una carrera a tiempo completo, las propiedades inmobiliarias de Cardone se expandieron lentamente como un negocio paralelo. La empresa inmobiliaria de Cardone no estaba destinada a ser su negocio principal ni su principal fuente de ingresos. En cambio, fue creado para que él tuviera un lugar de almacenamiento estable para preservar y aumentar las ganancias de su empresa de consultoría de ventas.

Durante una entrevista de febrero de 2015 con el Podcast de BiggerPockets, Cardone dijo: "Cada vez que obtengo dinero, vuelvo a arruinarme porque lo meto en esta cosa de bienes raíces". Continuó explicando que "Tomo estas tres empresas que probablemente serán destruidas en mi vida, con las que he ganado un montón de dinero, y tomo todo ese dinero y lo estaciono aquí para estar siempre arruinado". ejecutando estos tres, o tengo que apresurarme todos los días para obtener dinero nuevo y luego meterlo aquí ".

Aunque en el fondo se considera un emprendedor y no un inversor de bienes raíces, Cardone creía que los bienes raíces proporcionaban un vehículo de preservación de la riqueza que sus otras empresas comerciales no podían ofrecer.

Early Tryst - Inversiones inmobiliarias

Desde los 15 años, Cardone había estado involucrado activamente en el mercado inmobiliario y estaba estudiando las complejidades de los acuerdos. Durante su infancia, él y su padre visitaron regularmente diferentes propiedades como una actividad de excursión familiar, y con el tiempo se desarrolló su interés por comprar edificios. Hasta el día de hoy, comprar bienes raíces sigue siendo algo que le gusta hacer con su esposa e hijos.

En 1981, Cardone se graduó de la universidad con un título en contabilidad. A pesar de querer adquirir propiedades de inmediato, lo retrasó unos años. Esto le permitió hacer crecer el dinero que luego usaría para realizar inversiones. Además, le dio tiempo suficiente para absorber todo lo que pudiera sobre el tema de los bienes raíces.

En un episodio de octubre de 2014 de su programa de bienes raíces, Cardone reveló que gran parte de su educación - "comprender diferentes términos como el ingreso operativo neto (NOI), lo que es un pro forma y cómo se ve un buen mercado" - no vino del estudio académico, sino de "buscar diferentes ofertas y conocer agentes". De hecho, Cardone nunca ha leído nada sobre inversiones inmobiliarias: reemplazó el conocimiento que se puede encontrar en los libros por el conocimiento que se puede obtener al mirar listados en diferentes mercados.

El primer paso en la inversión

A los 29 años, Cardone finalmente puso en práctica sus años de estudio inmobiliario. Compró una propiedad unifamiliar en Houston que inicialmente le fue bien. Sin embargo, después de unos meses, los inquilinos se fueron y el flujo de caja de Cardone se secó. Odiaba el hecho de tener que reducir la concentración en su negocio principal para encontrar nuevos inquilinos. Temiendo que esta situación se repitiera, Cardone vendió rápidamente la propiedad por un precio de equilibrio y juró que nunca volvería a comprar un inmueble residencial unifamiliar como inversión.

Enfoque lento y constante

La segunda adquisición de Cardone no se llevó a cabo hasta cinco años después, en 1987. Durante ese tiempo, continuó acumulando efectivo y aumentando su conocimiento de inversión inmobiliaria. Su primer acuerdo de propiedad multifamiliar fue un complejo de 38 unidades en San Diego. Cardone adquirió la propiedad por $1.9 millones, haciendo un pago inicial de $350,000. Poco más de un mes después, adquirió otro complejo.

Cardone continuó comprando más complejos, al principio, uno a la vez, aunque luego el ritmo se aceleró. En 2012, Cardone Capital realizó lo que se denominó como la adquisición privada de bienes raíces multifamiliares más grande de Florida. Consistía en una cartera de 1016 apartamentos repartidos en cinco comunidades de apartamentos por un total de $58 millones.

Financiamiento de las adquisiciones

En una entrevista de marzo de 2015 con Joe Fairless, en la que ofreció el "Mejor consejo de inversión en bienes raíces", Cardone reveló que menos de 2% de su cartera de bienes raíces es propiedad de socios externos, todos los cuales son familiares y amigos cercanos. La mayoría de sus adquisiciones se financian con el efectivo personal de Cardone y con préstamos bancarios tradicionales. Una gran parte del acuerdo de Florida se financió con deuda de la Asociación Hipotecaria Nacional Federal (Fannie Mae).

Sus propiedades inmobiliarias actuales tienen su sede en Alabama, Arizona, California, Florida, Georgia, Carolina del Norte, Tennessee y Texas, y continúan expandiéndose a muchas otras regiones con el lanzamiento regular de nuevos fondos.

La línea de fondo

Aunque Grant Cardone es famoso como entrenador de ventas profesional, ha construido con éxito un imperio inmobiliario desde cero que ahora está valorado en más de $740 millones y comprende una cartera diversificada de propiedades multifamiliares que abarcan varios estados de EE. UU. Más personas están alquilando ahora que en cualquier momento de los últimos 50 años y el número de propietarios se ha mantenido relativamente sin cambios. El mercado es grande y, al ofrecer opciones de inversión fáciles a inversores comunes, Cardone está capitalizando el gran potencial que está disponible mediante la compra de propiedades multifamiliares. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que dichas inversiones conllevan su propio conjunto de riesgos del mercado inmobiliario específicos del sector, y la apreciación de la propiedad necesita períodos de tenencia más prolongados.